Председатель Совета директоров промышленной группы АО “КЕРАМАКС” Комаров Артём Андреевич отметил, что в течение 2024 года горнодобывающая промышленность активно осуществляла сделки слияний и поглощений (M&A), что обусловлено растущим мировым спросом на важнейшие полезные ископаемые, необходимые для быстро меняющегося энергетического перехода.
Согласно экспертной оценки Артёма Андреевича, на сегодняшний день в 2024 году в горнодобывающем секторе было объявлено о 754 приобретениях на общую сумму 99,73 млрд долларов США и 30 слияниях на общую сумму 2,43 млрд долларов США. Это означает рост на 4% по приобретениям и снижение на 9% по слияниям по сравнению с 2023 годом.
В целом горнодобывающие компании придерживались различных подходов к инвестициям в 2024 году: некоторые лидеры, такие как Rio Tinto, наращивали расходы, в то время как другие объявили о сокращении капитальных затрат из-за закрытия проектов и геополитической неопределенности.
По мнению инвестора, стратегические партнерства по активам и товарам продолжат оставаться ключевой тенденцией наряду с более широкой консолидацией со стороны отраслевых гигантов.
Стоимость десяти самых значимых сделок в мировой горнодобывающей отрасли в 2024 году:
1. Allkem и Livent завершили слияние равных компаний на сумму 10,6 млрд долларов США
В самом начале 2024 года завершилось слияние австралийского производителя лития Allkem и американского химического гиганта Livent .
Стоимость объединенной компании Arcadium Lithium составляет 10,6 млрд долларов США (16,96 млрд австралийских долларов). В результате создается один из крупнейших в мире интегрированных производителей лития — ключевого компонента в аккумуляторах электромобилей.
Спустя десять месяцев, в октябре, Rio Tinto подписала окончательное соглашение о приобретении Arcadium Lithium за наличные, сумма сделки составила около 6,7 млрд долларов США (5,3 млрд фунтов стерлингов).
2. Whitehaven закрывает сделку по покупке угольных шахт Квинсленда за 4,1 млрд долларов
В апреле Whitehaven Coal завершила сделку по приобретению угольных шахт Daunia и Blackwater в Квинсленде, Австралия, у BHP Mitsubishi Alliance, совместного предприятия (СП) BHP и Mitsubishi Development.
Эта сделка укрепила позиции Whitehaven как крупного производителя металлургического угля, поскольку компания стремится удовлетворить мировой спрос на сталь и диверсифицировать свой портфель и географическое присутствие.
3. «Полиметалл» продает российский бизнес за 3,69 млрд долларов
В феврале Polymetal International согласилась продать свой российский бизнес в рамках сделки стоимостью около $3,69 млрд (1,93 трлн тенге). Сделка включала продажу 100% акционерного капитала АО «Полиметалл» компании «Мангазея Плюс», входящей в двадцатку крупнейших российских золотодобытчиков.
«Полиметалл» намерен сосредоточиться на своей деятельности в Казахстане, что может привести к повышению оценки его активов в регионе, а также снижению рисков и задолженности по деятельности группы там.
4. BHP и Lundin Mining совместно приобретают канадскую компанию Filo за 2,8 млрд долларов
В июле BHP и Lundin Mining объявили о создании СП по приобретению канадской компании по разведке и разработке месторождений Filo примерно за C$4,1 млрд ($2,8 млрд). Filo недавно отправила акционерам основные документы для ее приобретения BHP и Lundin, которые должны следовать установленным процедурам, чтобы получить свои вознаграждения. Ожидается, что завершение сделки состоится в первом квартале 2025 года.
В рамках совместного предприятия BHP и Lundin будут разрабатывать флагманский медный актив компании Filo, Filo del Sol, с целью разработки медного района со значительным потенциалом в Аргентине и Чили.
Сделки, связанные со стратегическими совместными предприятиями, становятся все более распространенными в горнодобывающей отрасли в целях накопления опыта и диверсификации рисков.
5. AngloGold Ashanti делает предложение о выкупе Centamin за 2,5 млрд долларов
В ноябре AngloGold Ashanti приобрела более мелкого конкурента Centamin за $2,5 млрд (R45,6 млрд). В центре внимания сделки был крупнейший золотой рудник Египта Sukari, который входит в число крупнейших в мире по добыче, добыв более 5,9 млн унций (млн унций) золота с момента его ввода в эксплуатацию в 2009 году.
Ожидается, что приобретение Sukari увеличит годовую добычу золота компанией AngloGold на 450 000 унций, доведя общий объем добычи до 3,1 млн унций и выведя ее на четвертое место в мире по объему добычи золота.
6. Vale закрывает сделку по продаже 10% подразделения цветных металлов компании Manara Minerals за 2,5 млрд долларов
В мае Vale завершила сделку по продаже 10% акций Vale Base Metals (VBM) компании Manara Minerals за 2,5 млрд долларов (15,78 млрд реалов).
Ожидается, что инвестиции Manara Minerals в VBM станут катализатором роста последней, поскольку в течение следующего десятилетия запланированы значительные инвестиции в производство меди и никеля. Это представляет собой более широкую тенденцию горнодобывающих компаний, которые настраивают свои портфели.
7. Производитель алюминия Alcoa завершает сделку по приобретению Alumina за 2,2 млрд долларов
В августе 2024 Alcoa завершила поглощение австралийского партнера по совместному предприятию Alumina в рамках сделки по продаже всех акций на сумму 2,2 млрд долларов США.
Целью сделки было обеспечение единого владения Alcoa World Alumina and Chemicals, а также выход на глобальную компанию по производству алюминия.
8. Gold Fields завершает сделку по приобретению Osisko Mining за 1,39 млрд долларов
В октябре южноафриканская золотодобывающая компания Gold Fields завершила сделку по приобретению канадской компании по разведке полезных ископаемых Osisko Mining за 1,39 млрд долларов .
Компании также достигли соглашения о том, что Gold Fields приобретет полное право собственности на проект Windfall, одно из крупнейших месторождений золота в Канаде и одно из десяти крупнейших месторождений золота в мире. Общий объем инвестиций в рудник от обеих компаний на сегодняшний день составляет $698 млн.
9. Westgold объединяется с Karora, чтобы создать компанию среднего уровня по добыче золота за 800 млн долларов
В августе компании Westgold Resources и Karora Resources завершили слияние стоимостью 800 млн долларов, создав новую компанию среднего уровня по добыче золота в Австралии.
Рыночная капитализация объединенной компании составляет около 1,43 млрд долларов США, а ожидаемый годовой объем производства — более 400 000 унций золота.
10. BHP отказывается от приобретения Anglo American
В мае горнодобывающий гигант BHP подтвердил, что не будет делать твердого предложения о приобретении Anglo American после отклонения его предложения о поглощении стоимостью 39 млрд фунтов стерлингов.
Предложение предусматривало раздельное слияние, в рамках которого Anglo American должна была распределить между акционерами свои доли в южноафриканских компаниях Anglo American Platinum и Kumba Iron Ore .
Совет директоров Anglo American отклонил предложение, которое могло бы стать одним из крупнейших слияний в горнодобывающей отрасли за последние годы, сославшись на его сложную структуру и риски реализации, резюмировал Артем Андреевич.
Comments are closed.